Учебно-методический комплекс дисциплины финансовый анализ для студентов экономического факультета



Скачать 291.75 Kb.
Дата01.05.2016
Размер291.75 Kb.
ТипУчебно-методический комплекс


Учебно-методический
комплекс дисциплины

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ


Для студентов экономического факультета



Москва

Институт международного права и экономики имени А.С. Грибоедова

2008
УТВЕРЖДЕНО

кафедрой бухгалтерского


учета, анализа и аудита

С о с т а в и т е л ь – канд. экон. наук, проф. Л.А. Лигачева



Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансовый анализ». – М.: ИМПЭ им. А.С. Грибоедова, 2008. – 19 с.

Подготовлен на экономическом факультете.

© Лигачева Л.А., 2008

1. Организационно-методические указания


Целью изучения дисциплины является формирование у студентов знаний теории и практики финансового анализа.

Для того чтобы хозяйствующие субъекты могли постоянно контролировать финансовое состояние организации, успешно развиваться, используя доступную финансовую информацию, необходимо систематическое ведение финансовой отчетности и проведение ее финансового анализа. Это позволяет оценить, насколько правильно организация ведет свой бизнес, поскольку основная цель финансовых специалистов – максимально повысить стоимость фирмы, ее акций.

Финансовый анализ позволяет получить необходимое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Изучение методов финансового анализа позволит будущим менеджерам профессионально квалифицированно анализировать финансово-хозяйственную деятельность организации, что крайне необходимо в условиях конкурентной среды, неопределенности и рисков.

Программа дисциплины предусматривает лекционные, семинарские, практические занятия, а также внеаудиторную самостоятельную работу студентов над темами дисциплины.

Итоговая аттестация проводится в виде экзамена.




2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Раздел I. РОЛЬ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ

Тема 1. Содержание, значение и классификация комплексного экономического анализа


Содержание и классификация комплексного экономического анализа. Система формирования экономических показателей и их использование в управлении. Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе хозяйствующих субъектов.

Тема 2. Метод и методика экономического анализа. Способы и приемы


Метод и методика экономического анализа. Традиционные приемы экономического анализа. Приемы финансового анализа.

Информационное обеспечение анализа.



Тема 3. Анализ факторов внутренней и внешней среды хозяйствующего субъекта


Анализ производственного потенциала организации. Анализ уровня организации производства и управления. Анализ затрат и себестоимости продаж. Анализ в системе маркетинга.

Раздел II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ




Тема 4. Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности


Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности.

Экспресс-анализ баланса и методика его проведения. Формирование уплотненного аналитического баланса-нетто. Определение основных проблем, характеризующих финансовое состояние организации, и направлений дальнейшего более глубокого анализа.



Тема 5. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов


Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования.

Тема 6. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации


Сущность, содержание, состав, структура и движение капитала организации. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации. Леверидж (финансовый рычаг). Эффект финансового рычага. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов.

Тема 7. Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности организации


Понятия платежеспособности и ликвидности. Методика анализа платежеспособности и ликвидности организации. Ликвидность баланса. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности. Оценка качественного состояния оборотных средств. Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов. Выявление и обоснование причин возникновения банкротства.

Тема 8. Анализ и оценка финансовой устойчивости


Понятие финансовой устойчивости. Система показателей и методика оценки финансовой устойчивости организации. Модели финансовой устойчивости.

Тема 9. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования


Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования. Факторный анализ формирования прибыли от продажи и оценка запаса финансовой прочности. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов. Анализ и оценка финансового положения организации как инструмента принятия обоснованных управленческих решений.

Тема 10. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика


Условия предоставления заемных средств. Последовательность (этапы) действий банка для оценки кредитоспособности заемщика. Показатели оценки банком бизнес-риска при взаимодействии с заемщиком. Показатели, используемые банком для оценки финансового состояния заемщика. Оценка класса кредитоспособности заемщика.

Тема 11. Анализ движения денежных потоков


Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств.

Тема 12. Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности


Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Методы сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния коммерческих организаций.


3. Учебные задания к СЕМИНАРСКИм ЗАНЯТИям

Тема 1. Содержание. Значение и классификация комплексного экономического анализа

Вопросы для обсуждения

  1. Содержание, предмет и принципы, классификация комплексного экономического анализа.

  2. Система формирования экономических показателей и их роль в управлении.

  3. Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе.


Задание. Подготовить доклад на тему «Роль финансового анализа в управлении организацией».

Тема 2. Метод и методика экономического анализа. Способы и приемы

Вопросы для обсуждения

  1. Метод и методика экономического анализа.

  2. Традиционные приемы экономического анализа.

  3. Информационное обеспечение финансового анализа.


Задание. Подготовиться к решению экономических задач на основе эвристических приемов.

Тема 3. Анализ факторов внутренней и внешней среды хозяйствующего субъекта

Вопросы для обсуждения

  1. Анализ и оценка уровня организации производства и управления.

  2. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции.

  3. Анализ в системе маркетинга.


Задание. Подготовиться к проведению анализа производственного потенциала организации на основе баланса конкретного предприятия.

Тема 4. Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности

Вопросы для обсуждения

  1. Сущность, содержание, принципы финансового анализа.

  2. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности.

  3. Система показателей анализа финансовой отчетности.

  4. Формирование агрегированного аналитического баланса-нетто.


Задание. Подготовиться к проведению экспресс-анализа баланса.

Тема 5. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов

Вопросы для обсуждения

  1. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса.

  2. Коэффициентные и факторные методы анализа.

  3. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования.


Задание. Подготовиться к проведению анализа агрегированного аналитического баланса на основе баланса конкретного предприятия.

Тема 6. Оборотные активы: расчет, анализ, и оценка показателей

Вопросы для обсуждения

  1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования.

  2. Анализ оборачиваемости оборотных активов (средств).

  3. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.


Задание. Подготовиться к проведению анализа оборотных активов на основе баланса конкретного предприятия.

Тема 7. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации

Вопросы для обсуждения

  1. Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации.

  2. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала.

  3. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации.

  4. Леверидж (финансовый рычаг). Эффект финансового рычага.

  5. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.


Задание. Подготовиться к решению задач на эту тему.

Тема 8. Анализ и оценка платежеспособности

Вопросы для обсуждения

  1. Определение понятиий платежеспособности и ликвидности.

  2. Методика оценки ликвидности активов, платежеспособности

  3. Ликвидность баланса.

  4. Выявление и обоснование причин возникновения банкротства.


Задание. Подготовиться к проведению анализа платежеспособности конкретного предприятия на основе расчета коэффициентов ликвидности.

Тема 9. Анализ и оценка финансовой устойчивости

Вопросы для обсуждения

  1. Понятие финансовой устойчивости, её взаимосвязь с платежеспособностью и ликвидностью.

  2. Система показателей и методика оценки финансовой устойчивости.

  3. Модели финансовой устойчивости.


Задание. Подготовиться к проведению анализа по финансовой устойчивости на основе отчетности конкретного предприятия.

Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценки эффективности их использования

Вопросы для обсуждения

  1. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования.

  2. Факторный анализ формирования прибыли от продажи и оценка запаса финансовой прочности.

  3. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации.

  4. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов.


Задание. Подготовиться к проведению анализа и оценке финансового положения предприятия как инструментов принятия обоснованных управленческих решений на основе фактических данных отчетности конкретной организации.

Тема 11. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

Вопросы для обсуждения

  1. Понятие кредитоспособности заемщика

  2. Условия предоставления ссуды банком и последовательность его действий в отношении будущего клиента

  3. Показатели оценки банком бизнес-риска при взаимодействии с заемщиком.

  4. Показатели, используемые банком, для оценки финансового положения заемщика.


Задание. Подготовиться к проведению расчетов и анализа категорий показателей кредитоспособности заемщика и расчета суммы баллов для оценки класса кредитоспособности заемщика.

Тема 12. Анализ движения денежных потоков

Вопросы для обсуждения

  1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации.

  2. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.

  3. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств.


Задание. Подготовиться к проведению анализа денежных средств прямым и косвенным методами на основе отчетности конкретного предприятия.

Тема 13. Методы комплексной оценки эффективности бизнеса

Вопросы для обсуждения

  1. Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса.

  2. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности.

  3. Методы сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния коммерческих организаций.


Задание. Подготовиться к проведению анализа: Пример методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния эмитентов («метод расстояний»).


4. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ИЗУЧЕНИЮ
ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
(
Профессиональные умения и навыки)


Результативность, эффективность проводимого анализа в значительной степени зависит от качества полноты его информационного обеспечения. Источники релевантной информации можно классифицировать как внешние и внутренние. К внешним относится информация, характеризующая:

  • общеэкономическую и политическую ситуацию в стране;

  • отрасль и перспективу ее развития;

  • состояние фондового рынка и рынка капитала;

  • собственников и менеджеров хозяйствующего субъекта;

  • основных контрагентов;

  • конкуренцию в отрасли и основных конкурентов.

Используемая в процессе анализа внутренняя информация делится на информацию, содержащуюся в:

  • учредительных документах организации;

  • учетных данных;

  • нормативно-правовых документах и пр.

Особо следует отметить значение учетной информации, включающей данные бухгалтерского учета и отчетности; статистического учета и отчетности; оперативного учета и отчетности и выборочные учетные данные. В свою очередь, используемая в анализе бухгалтерская информация, подразделяется на данные финансового и управленческого учета и отчетности.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в составе годовой бухгалтерского отчета выделяются следующие основные формы для коммерческой организации:



  • бухгалтерский баланс;

  • отчет о прибылях и убытках;

  • отчет об изменении капитала;

  • отчет о движении денежных средств;

  • приложения к бухгалтерскому учету;

  • отчет о целевом использовании полученных средств;

  • пояснительная записка;

  • аудиторское заключение (если аудиторская проверка является обязательной).

Бухгалтерский баланс, отражающий финансовое положение предприятия на конкретную дату, содержит информацию об имуществе, обязательствах и капитале организации. Анализ бухгалтерского баланса по статьям актива проводится по критерию ликвидности и пассива – по критерию срочности обязательств.

Собственный капитал оценивается с позиции способности организации сохранить свою финансовую независимость. Вместе с тем собственному капиталу присущ ряд недостатков – ограниченность объема привлечения; высокая цена в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала; неиспользуемая возможность увеличения рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового левериджа (рычага).

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития.

Заемный капитал представляет средства, привлекаемые для финансирования текущей деятельности и развития предприятия на возвратной основе.

Заемный капитал характеризуется такими положительными свойствами, как широкие возможности привлечения источников финансирования, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя; более низкая стоимость в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятие расходов по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль); способность увеличивать рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового левериджа.

Недостатки заемного капитала:



  • использование этого капитала генерирует риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности, причем уровень риска возрастает пропорционально росту доли использования заемного капитала;

  • активы, сформированные за счет заемного капитала, обеспечивают меньшую прибыль из-за суммы выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; процента по облигациям; вексельного процента и т. п.).

Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития за счет формирования дополнительного объема активов и возможности прироста финансовой рентабельности, однако в большей мере создает финансовый риск и угрозу банкротства.

Анализ информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках, позволяет составить представление о способности предприятия распоряжаться своими ресурсами и обеспечивать прибыльное функционирование хозяйствующего субъекта.

В отчете об изменении капитала содержится информация об источниках формирования собственного капитала и причинах его изменения. Анализ позволяет оценить способность к наращению капитала и вклад собственного капитала в формирование активов.

Информация отчета о движении денежных средств имеет целью показать способность предприятия обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами. Главным показателем в этом отчете является результат изменений денежных средств от операционной деятельности, поскольку именно он характеризует устойчивость дополнительного притока денежных средств на предприятие.

Табличная форма приложений к бухгалтерскому балансу содержит сведения о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений и другую информацию.

Используя информационную базу бухгалтерской отчетности, следует помнить, что главное – это соблюдение общих требований, установленных в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»:



  • достоверность и полнота отчетности;

  • целостность (в отчетность предприятия должны входить данные по всем филиалам, даже если они имеют обособленный баланс);

  • существенность (показатели, способные повлиять на принятие решений пользователями отчетности, должны отражаться отдельно);

  • сопоставимость (информация должна показываться как минимум за два года – отчетный и предшествующий);

  • последовательность (единообразное применение учетных процедур в течение длительного промежуточного времени) и пр.

Однако официально утвержденными обязательными формами бухгалтерской отчетности можно ограничиться только при проведении экспресс-анализа баланса или предварительного этапа углубленного финансового анализа. Для достижения целей, соответствующих интересам конкретных групп пользователей, необходимы дополнительные сведения, раскрывающие агрегированные данные разных статей и показателей отчетности.


5. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРОМЕЖУТОЧНОГО КОНТРОЛЯ

Тема 1. Содержание, значение и классификация комплексного экономического анализа


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Назовите состав объектов экономического анализа. Что представляют собой новые объекты в связи с деятельностью организации в рыночных условиях?

  2. Какое специфическое свойство хозяйственных процессов является объектом финансового анализа в отличие от других экономических наук?

  3. Какие задачи ставит перед аналитиком деятельность организации в условиях неопределенности и риска?

  4. В чем состоит усложнение задач экономического анализа в современном бизнесе?



Тема 2. Метод и методика экономического анализа. Способы и приемы


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. В чем различие в содержании понятий: метод и методика, способы и приемы экономического анализа? Объясните их взаимосвязи.

  2. Какова сфера применения способов абсолютных и относительных разниц?

  3. В чем особенность информационного и организационного обеспечения проведения финансового анализа.

Тесты

  1. Удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж 40%. Рассчитайте критическую сумму постоянных расходов, если объем продаж – 800 млн руб.

1) 444 тыс. руб.; 2) 320 тыс. руб.; 3) 650 тыс. руб.

2. Факторный анализ изменения результативного показателя выполнить способом относительных разниц.




№ п/п

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

1

Среднесписочная численность рабочих

600

570

2

Среднее число дней, отработанных одним рабочим

220

231

3

Среднедневная выручка продукции, руб.

8 000

9 200

4

Стоимость выпущенной продукции, млн руб.

106

1 211,36


Тема 3. Анализ факторов внутренней и внешней среды хозяйствующего субъекта


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Каковы элементы экономического потенциала организации?

  2. Как определяется нормативная величина экономического потенциала?

  3. Какими показателями характеризуется уровень организации производства?

  4. Назовите показатели, характеризующие уровень управления производства.

  5. Каковы критерии классификации затрат предприятия?

  6. Как провести факторный анализ себестоимости продаж?

  7. Какова цель маркетингового анализа?

  8. Назовите и охарактеризуйте объекты маркетингового анализа.



Тема 4. Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Назовите основные показатели формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

  2. Назовите основные показатели формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

  3. Какие основные показатели имеются в форме № 3 «Отчет об изменении капитала»?

  4. Какие основные показатели отражаются в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств»?

  5. Какие показатели отражаются в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»?

  6. Назовите информацию, содержащуюся в форме 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».



Тема 5. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов



Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Назовите составные элементы имущества организации.

  2. Обоснуйте необходимость группировки имущества организации на основной и оборотный капитал.

  3. Какие элементы включаются в состав внеоборотных активов?

  4. Раскройте содержание горизонтального (динамического) метода анализа статей бухгалтерской отчетности.

  5. Назовите особенности вертикального (структурного) анализа статей бухгалтерской отчетности;

  6. В чем суть капитализации прибыли и ее роль в обновлении активов?


Тесты

  1. Что относится к медленно реализуемым активам:

  1. запасы, включая НДС по приобретенным ценностям;

  2. запасы + дебиторская задолженность;

  3. запасы, включая НДС по приобретенным ценностям, + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы.




  1. Чистые активы – это:

1) сумма первых двух разделов актива баланса;

2) имущество предприятия минус обязательства;

3) правильного ответа нет.


  1. Определите оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный год (количество оборотов) при условии, что объем продаж составил 254 000 тыс. руб., а продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 82 дня:

1) 7,2; 2) 4,4; 3) 8,6.


  1. Как определяется собственный оборотный капитал:

    1. текущие активы минус обязательства;

    2. текущие активы минус краткосрочные обязательства;

    3. собственный капитал минус внеоборотные активы.


Тема 6. Оборотные активы: расчет, анализ и оценка показателей


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Из каких элементов складываются оборотные активы?

  2. Назовите показатели эффективности использования оборотных активов.

  3. Назовите особенности расчета показателей оборачиваемости запасов.

  4. Составьте модель зависимости прибыли от продаж от факторов: оборотных активов, их оборачиваемости и рентабельности продаж.


Тесты

  1. Эффективность использования оборотных активов характеризуется:

    1. рентабельностью оборотных активов;

    2. структурой оборотных активов;

    3. скоростью движения производственных запасов.




  1. Определите, в каком случае оборачиваемость оборотных активов самая высокая (+), в каком – самая медленная (–):

а б в

Выручка от продаж 100 000 120 000 150 000

Оборотные активы 500 8 000 6 000


  1. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к:

    1. уменьшению остатков активов в балансе;

    2. росту остатков активов в балансе;

    3. уменьшению валюты баланса.



Тема 7. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации


Вопросы для контроля и обсуждения

1. Назовите источники финансирования хозяйственной деятельности организации.



  1. Назовите составляющие элементы собственного капитала организации.

  2. Какова роль чистой прибыли в формировании собственного капитала?

  3. Каковы показатели оценки эффективности использования собственного капитала?

  4. Охарактеризуйте состав и структуру заемного капитала организации.

  5. Каковы показатели оценки эффективности использования заемного капитала?

  6. Как рассчитывается цена собственного и заемного капитала?

  7. Как рассчитывается эффект операционного и финансового рычага?


Тесты

1. Какие показатели баланса определяют источники средств предприятия:

1) собственные, заемные и привлеченные средства;

2) основные, заемные и привлеченные средства;

3) основные средства, заемные, денежные средства.
2. Какие из перечисленных пассивов относятся к срочным обязательствам:

1) краткосрочные кредиты и займы;

2) расчеты с кредиторами;

3) долгосрочные кредиты и займы.



Тема 8. Анализ и оценка платежеспособности


Вопросы для контроля и обсуждения

    1. Каково предназначение коэффициента ликвидности?

    2. В чем специфика расчета чистых оборотных активов?

    3. Перечислите внутренние причины, ведущие к банкротству организации.

    4. Перечислите внешние причины, ведущие к банкротству организации.


Тесты

1. Внешний признак несостоятельности (банкротства) – это:

1) убытки;

2) превышение размера заемного капитала над размером собственного капитала;

3) неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев с момента наступления сроков их исполнения.
2. Бухгалтерия подготовила справку о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде, в которой содержится следующая информация: прибыль от основной деятельности – 420 тыс. руб., начисленная амортизация основных фондов – 65 тыс. руб., стоимость запасов сырья и материалов увеличилась на 46 тыс. руб., дебиторская задолженность увеличилась на 120 тыс. руб., кредиторская задолженность уменьшилась на 87 тыс. руб. Определите величину денежных средств, полученных в отчетном периоде.

1) 232 тыс. руб.;

2) 453 тыс. руб.;

3) 300 тыс. руб.



Тема 9. Анализ и оценка финансовой устойчивости


Вопросы для контроля и обсуждения

    1. Назовите систему показателей оценки финансовой устойчивости.

    2. Назовите порядок расчета финансовой автономии и его нормативное значение.

    3. Раскройте порядок расчета коэффициента финансовой зависимости и его нормативное значение.

    4. Каков порядок расчета коэффициента маневренности и его нормативное значение.

    5. Как оценивается обеспеченность запасов собственными оборотными средствами?

    6. В чем заключается роль коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской задолженностью?


Тесты

1. Если коэффициент автономии уменьшился на 10%, коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 6%, а коэффициент маневренности возрос на 4%, то:

1) финансовая устойчивость предприятия улучшилась;

2) финансовая устойчивость предприятия ухудшилась;

3) финансовая устойчивость предприятия не изменилась;

4) нельзя сделать однозначного вывода.


2. Предприятие имеет собственный капитал на сумму 8 000 тыс. руб., оборотные активы – 4 000 тыс. руб., внеоборотные активы – 6 500 тыс. руб. Рассчитайте коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ко СОС). Сравните с нормативом:

1) 2,0;


2) 0,375;

3) 0,76.


Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования


Вопросы для контроля и обсуждения

    1. Назовите состав показателей оценки финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов.

    2. Как рассчитывается валовая прибыль и прибыль от продажи?

    3. Каков порядок расчета прибыли до налогообложения?

    4. Каков порядок формирования и использования нераспределенной прибыли?

    5. Какие факторы оказывают влияние на изменение прибыли от продаж?

    6. Какие доходы и расходы формируют чистую прибыль?



Тема 11. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Показатели оценки банком внешней среды функционирования клиента-заемщика.

  2. Показатели оценки банком качества управления организации-заемщика.

  3. Каков порядок оценки банком кредитной заявки клиента?

  4. Каков порядок комплексного использования показателей для оценки кредитоспособности заемщика?



Тема 12. Анализ движения денежных потоков


Вопросы для контроля и обсуждения

  1. Как классифицируются денежные потоки?

  2. Сформулируйте цели и задачи анализа денежных потоков.

  3. Что такое прямой метод анализа денежных потоков?

  4. В чем заключается косвенный метод анализа денежных потоков?

  5. Как определить коэффициент равномерности денежных потоков?


Тесты

  1. Прямой метод анализа денежных потоков – это:

  1. сумма остатка денежных средств на расчетном счете организации;

  2. сумма поступлений денежных средств за анализируемый период;

  3. разность между положительным и отрицательным денежным потоком.




  1. Прямой метод анализа денежных потоков – это:

  1. определение сумм притока денежных средств за анализируемый период;

  2. оценка ликвидности денежного потока;

  3. оценка объемов, состава, структуры денежных потоков.




  1. Эффективность денежных потоков за анализируемый период определяется отношением:

  1. чистой прибыли к притоку денежных средств;

  2. чистого денежного потока к оттоку денежных средств;

  3. чистого денежного потока к выручке от продаж.


6. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ


    1. Содержание, предмет и принципы финансового анализа.

    2. Задачи финансового анализа и его роль в управлении хозяйственной деятельностью.

    3. Информационное обеспечение финансового анализа.

    4. Метод и методика экономического анализа.

    5. Традиционные приемы экономического анализа.

    6. Приемы финансового анализа.

    7. Анализ производственного потенциала организации.

    8. Анализ и оценка уровня организации производства и управления.

    9. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции.

    10. Анализ в системе маркетинга.

    11. Цели и задачи анализа финансовой отчетности.

    12. Сущность, содержание, принципы финансового анализа.

    13. Система показателей анализа финансовой отчетности.

    14. Экспресс-анализ баланса и методика его проведения.

    15. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и основные результаты его проведения.

    16. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования.

    17. Анализ оборотного капитала и оценка эффективности его использования.

    18. Анализ запасов и оценка эффективности их использования.

    19. Методика анализа дебиторской задолженности организации и меры по ее снижению.

    20. Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации.

    21. Система показателей оценки эффективности использования собственного капитала.

    22. Система показателей оценки эффективности использования заемного капитала.

    23. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации.

    24. Методика анализа кредиторской задолженности.

    25. Методика оценки ликвидности активов и платежеспособности организации.

    26. Ликвидность баланса. Модели ликвидности баланса.

    27. Система показателей и оценки платежеспособности организации.

    28. Методика анализа возможного банкротства организации.

    29. Выявление и обоснование причин возникновения банкротства.

    30. Система показателей и методика оценки финансовой устойчивости организации.

    31. Модели финансовой устойчивости. Основные направления ее укрепления.

    32. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования.

    33. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности.

    34. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации.

    35. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов организации.

    36. Анализ и оценка финансового положения предприятия как инструменты принятия обоснованных управленческих решений.

    37. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика.

    38. Анализ движения денежных потоков.

    39. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных потоков.

    40. Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе организации.

7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ


Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. / Под ред. М.И. Баканова – 5-е изд., перераб и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: Проспект, 2006.



Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.:ЮНИТИ, 2005.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003.

Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2007.


Содержание




1. Организационно-методические указания 4

2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 4

Раздел I. РОЛЬ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ 4

Раздел II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 5

3. Учебные задания к СЕМИНАРСКИм ЗАНЯТИям 7

4. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ИЗУЧЕНИЮ


ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
(Профессиональные умения и навыки) 12

5. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРОМЕЖУТОЧНОГО КОНТРОЛЯ 15

6. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ 23

7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ 25




Поделитесь с Вашими друзьями:


База данных защищена авторским правом ©ekollog.ru 2017
обратиться к администрации

войти | регистрация
    Главная страница


загрузить материал